从2018年至今，招商银行数次陷入风波之中，涉及光大MPS踩雷导致招商银行35亿元血本无归，又卷入钱端公司14亿爆雷案，两大案子高达49亿的理财风险敞口让招商银行备受质疑。这一系列事件，或许只是招商银行风险集中暴露的一个节点。

在金融强监管下，招商银行违规频繁、资管业务频频踩雷，暴露出风控等方面的诸多问题。

踩雷钱端公司 “14亿元理财资金逾期”

互联网金融的高速发展，引发各家商业银行跃跃欲试，企图从资本市场分一杯羹，招商银行也不例外。

为了赶上科技金融的浪潮，招商银行与互金第三方服务商广东钱端商务服务有限公司（简称钱端公司）于2014年开始合作，钱端被招商银行视为试水互联网金融的战略性工具。

据钱端向广州金融工作局提交的《关于钱端APP运营情况及问题的情况说明》显示，2014年招商银行推出“小企业E家”的移动端手机APP，同年7月钱端成立，目的是与招商银行合作，并根据招商银行的需求开发运营“小企业E家”的移动端手机APP。

其中，招商银行是信息发布方，钱端APP所有项目均由招商银行负责审查发布，钱端公司是平台服务方，只提供技术服务，全程不接触资金。2015年10月，招商银行、第三方支付公司分别签署合作协议，正式运营钱端APP。

据时代周报报道，钱端APP是招商银行总行在2016年力推“小企业E家投融资平台”项目的一部分，该项目的推广名叫做“员企同心”，分为企业版和个人版。企业版供银行对公业务使用，个人版就是钱端APP。也就是说，打一开始，钱端App就是招商银行战略的一部分。

然而，天有不测风云，曾经风光无限的互联网金融经过野蛮生长后，风险也迅速暴露，随之而来的是整个市场一地鸡毛。

2018年以来，随着行业大环境下滑，昔日风生水起的互联网金融逐渐现出原形，P2P平台大洗牌愈演愈烈。2018年12月，钱端发生部分项目逾期，其后续逾期待兑付的金额约为14亿（含投资额及投资收益），涉及约9000名投资人。

招行难以独善其身，在钱端发生项目逾期后，也卷入被投资人追债的窘境。

面对钱端暴雷和投资者维权，5月27日，招商银行在其官网发布公告称，钱端公司通过其经营的钱端APP向相关投资者公告，声称14亿元的投资产品无法按期履约，且与招商银行相关。

对此，招商银行澄清，此为虚假陈述，逾期资产与招商银行无关。招行已于2017年4月终止了与钱端公司的所有合作，且由招行提供信息见证的产品，已于2018年1月全部正常到期结清。

针对招行的声明，钱端5月28日回击称，“招商银行与钱端没有任何关系，与事实不符。因为2017年4月后，招商银行仍持续在钱端APP上发布、销售投资产品，且一直对钱端APP各方面工作进行督导。”同时指出，“根据双方合作协议的有关约定，合作协议长期有效，除非一方提前三个月通知另一方并就已开展的业务协商处置方案后，方可解除。至今招商银行并未对逾期资产协商出具处置方案，故其无权解除合同。”

针对钱端逾期事件以及相关问题，发现网发函向招商银行求证，招商银行没有作出回应。

目前，双方围绕“理财逾期事件”都启动了诉讼程序，招行已向深圳市福田区法院起诉钱端公司的商标侵权行为，目前已正式立案。钱端公司也已于5月29日对与招行合作协议纠纷一案向广州市天河区人民法院提起诉讼，法院已立案受理。

与此同时，6月27日，广州市公安局天河区分局官方微博发布通报称，广州天河警方开放“钱端”案件网上登记。通报指出，近期，广州天河警方陆续接到多名在钱端APP购买投资理财产品的事主报警。经初查，发现有犯罪事实，现已经立案侦查。警方提醒，受害群众可通过现场报案、邮寄踩雷报案与网上报案三种途径进行报案。另据报道，中央巡视组也已介入该事件。

资本出海溺水 踩雷光大资本35亿元血本无归

除了在互联网金融业务踩雷，招商银行在资本出海方面也不顺利。近期被媒体曝光的浸鑫基金收购国际顶尖体育媒体服务公司MP & Silva Holdings S.A.（以下简称“MPS”）失败，导致招商银行35亿元血本无归。

据悉，在2016年，光大资本联合暴风集团、招商银行等成立并购基金——浸鑫基金，其中，招商银行财富管理平台——招商财富资产管理有限公司（以下简称“招商财富”），出资28亿元，是浸鑫基金的第一大股东。随后，浸鑫基金收购了欧洲体育版权代理公司MPS公司65%股权。

但是，就在收购之后不久，MPS公司开始走下坡路。

不仅与相关体育赛事联盟的版权和合约不断丢失，MPS公司还因无力支付此前的版权费，被各大版权方提前终止合同，或者直接将其告上法庭。

2018年10月17日，经FFT申请，英国高等法院下令将MPS进行破产清算，该公司资产和收入将用于偿还债权人。

随着法院破产清算的裁决，也宣告了浸鑫基金的注资成了竹篮打水一场空，也标志着这起海外并购失败。

此次并购失败直接导致招商银行35亿元血本无归。近期，招商银行将光大资本告上了法庭，并索赔35亿元。虽然招商银行对光大资本的35亿索赔结果还是未知数，但招商银行对大额投资的尽职调查，宏观审慎评估，风险管理方面存在一定问题。

毋庸讳言，近年来中资企业海外并购突飞猛进。但海外并购是一个持续的过程，从最初的接洽、尽调、谈判、交割直至运营，其中任何一个环节出现差池，都可能前功尽弃。

零售之王风控出了什么问题

这已经不是招行第一次踩雷。

根据相关报道，招商银行旗下招商财富投资的多家公司，包括襄阳雅可商务区开发有限公司、南京西部路桥集团有限公司、奇飞翔艺（北京）软件有限公司等多次被他人或公司起诉。此外，2018年1月，招商财富还被曝出管理的招商财富-招商银行-弘毅夹层专项资产管理计划的产品卷入“10亿元规模的理财产品违约门”。

中信资本-信阳5号也已于去年底出现逾期。而该产品是中信资本与招商银行一起投资于一款厦门国际信托的特定信托计划产品，由特定信托计划向上市公司中超控股（002471）的控股股东发放信托贷款合计5.384亿元。

一直顺风顺水的招商银行，在合规经营方面出现了松动，据不完全统计，2018年，招商银行就因内控管理严重违反审慎经营规则等被开罚单30张，累计金额7368万元。进入2019年依然没有得到改善，最新的一次是招商银行大连分行授信不审慎造成信用风险暴露被监管处罚50万元。与此同时，还因为内保外贷的问题被外管局重罚499.6万元。

对于违法违规问题，招商银行在年报中颇为敏锐的谈及“强监管新常态”，这也是该行首次在年报中提及相关表述。

而招商银行在2017年年报中，仅仅是常规的披露了“本公司、董事、监事、高级管理人员受处罚情况”(结论是没有受到重大处罚)。

事实上，自2016年下半年开启金融强监管以来，上市银行收到的罚单数量着实不少，且分别来自银保监系统、央行系统、发改委系统、税务系统、工商系统等。不过，大多数银行的违规未构成重大违法行为。

对于资产规模几千亿甚至上万亿元的银行而言，罚款金额数十万元乃至数百万元的单张罚单或许无足轻重。然而违规行为一旦由“偶尔违章变成了经常乱停车”，其引起的监管影响或将远远超过罚款本身，其可能引发的对于银行再融资、拓展新业务等权利的限制，这些“衍生处罚”显然更具杀伤力和威慑力。（发现网记者罗雪峰 周子章）