随着银行理财收益下行，如何配置相关产品也成为投资者关注的问题。值得留意的是，相对于传统银行理财产品，理财子公司产品收益率普遍较高。融360数据显示，3月理财子公司产品平均业绩比较基准为4.46%，环比上涨2BP，比传统理财产品高出50BP。融360分析师刘银平指出，理财子公司产品有两个特点，即期限普遍偏长与风险偏高。以3月为例，封闭式产品平均期限为685天，定期开放式产品平均封闭期为14.7个月；同时，约76%的产品都配置了权益类资产或商品与金融衍生品。在此情况下，投资者想要获取更高的收益，需在牺牲流动性与承担更高的风险间进行选择。

　　市场概况 非保本型产品上涨

　　据普益标准统计，本周（4月20日-4月26日），西南地区共89款银行理财产品在售，平均预期收益率为3.93%。其中，有59款产品获得普益标准星级评定，平均预期收益率为4.11%。

　　投资者最为关注的低门槛（10万元以下）理财产品中，西南地区有44款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为4.12%。其中，三星产品15款，平均预期收益率为3.95%；四星产品24款，平均预期收益率4.13%；五星产品5款，平均预期收益率为4.57%。

　　近期，银行理财产品平均收益率小幅波动。上周 （4 月 11日-4月17日），283家银行共发行了1648款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行增加7家，产品发行量增加71款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.94%，较上期增加0.01百分点。

　　具体来看，保本型产品中，19个省份收益率实现环比上涨，7个省份收益率环比下降；非保本型产品中，31个省份收益率实现环比上涨。其中，保本类产品平均收益率排名靠前的省份为贵州省、吉林省、辽宁省，分别为4.80%、4.21%、4.15%；非保本类产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、天津、山东省，分别为4.06%、3.99%、3.95%。

　　从预期收益与投资期限的关系来看，1年以上期限非保本银行理财产品平均收益率较高，为4.08%；6-12个月、3-6个月、3个月以下期限银行理财产品平均收益率分别为 4.05%、3.97%、3.84%。

　　低门槛 万元起投产品较多

　　据不完全统计，本周面向西南地区销售的低门槛银行理财产品中，重庆银行发行的长江·鑫利天使荣耀 2020年第50期(医务专属)预期最高收益率较高，为4.4%。随后是恒丰银行发行的恒裕金理财-丰利系列2020年第105期产品、四川天府银行发行的“熊猫理财”润利系列D计划理财产品43期子产品、广发银行发行的“广银安富”新资金200133期产品，预期最高收益率分别为4.34%、4.3%、4.3%。

　　此外，成都农商银行发行的天府理财之“增富”理财产品（ZFG20054-新客户专享）、民生银行发行的非凡资产管理季增利第 437 期定制款(新喜)理财产品、乐山市商业银行发行的“财富通 - 稳赢”理财产品2020WY124期产品、大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年第175期产品、成都银行发行的芙蓉锦程汇得益2020年11号产品、浙江民泰商业银行发行的益民理财·“安鑫”理财计划419号产品，预期最高收益率在3.85%-4.2%之间。

　　上述10款收益较高的银行理财产品中，有6款投资门槛为1万元，为资金有限的投资者提供了选择空间。

　　从投资期限来看，依然以中短期产品为主。其中，投资期限在100天以内的有5款，分别为天府理财之“增富”理财产品（ZFG20054-新客户专享）、非凡资产管理季增利第437期定制款(新喜)理财产品、“财富通-稳赢”理财产品2020WY124期产品、明珠理财月月赢系列2020年第175期产品、益民理财·“安鑫”理财计划419号产品；此外，有1款产品投资期限在300天以上，为“熊猫理财”润利系列D计划理财产品43期子产品。

　　中高门槛 最高预期收益4.5%

　　据不完全统计，本周面向西南地区销售的15款中高门槛银行理财产品中，最高预期收益率为4.5%。

　　在中等门槛（10万元至50万元）的理财产品中，西南地区有10款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.99%。其中，三星产品3款，平均预期收益率为3.67%；四星产品4款，平均预期收益率为4.05%；五星产品3款，平均预期收益率为4.23%。如投资资金在此范围内，本周大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年定制第21期产品、广发银行发行的“广银安富”(私行专属)200123期产品、民生银行发行的非凡资产管理季增利第437期高净值03款(私享)理财产品预期收 益 率 较 高 ， 分 别 为 4.3% 、4.25%、4.25%。

　　在高门槛（50万元及以上）的理财产品中，西南地区有5款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为4.24%。其中，三星产品2款，平均预期收益率为4.08%；四星产品2款，平均预期收益率为4.28%；五星产品1款，平均预期收益率为4.5%。

　　具体来看，本周广发银行发行的“薪满益足”新客200267期产品、民生银行发行的非凡资产管理季增利第437期高净值款(私享新客)理财产品、恒丰银行发行的恒裕金理财-丰利系列2020年第107期(财富鑫享)产品，分别给出了4.35%、4.2%、4.17%的预期最高收益率。