清水源买卖资产踩坑三年两亏 二三股东诈骗被判刑退赔逾3亿
2023-07-21 09:36:15
文章来源
长江商报

  时隔四年,清水源(14.950,-0.09,-0.60%)(300437.SZ)收购踩雷案有了新的进展,交易对方一审被判重刑。


  7月16日晚间,清水源披露,公司第二、三大股东宋颖标、钟盛被一审法院以合同诈骗罪等多项罪名判处重刑,并判退赔公司子公司合计超过3亿元。


  事发于2019年,清水源向警方报案称,公司子公司原管理层利用职务便利非法侵占公司利益。这家子公司系清水源收购而来,交易对方就是清水源举报的子公司管理层,收购之后,原管理层主要人员成了清水源第二、三大股东。


  收购遭遇诈骗,清水源卖资产也踩雷。2021年,清水源出售子公司50%股权,交易对方至今未付款,目前正处于诉讼中。


  长江商报记者发现,近几年,清水源的经营业绩较为糟糕。继2020年亏损3.73亿元后,2022年,公司又亏损0.44亿元。亏损的主要原因,就包括大幅资产减值。今年一季度,公司营业收入也大幅下降,归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)下降幅度超过90%。


  或将获得退赔逾3亿元


  法律的天平倒向了清水源。


  根据最新公告,近日,清水源收到了河南省济源中级人民法院(以下简称“济源中院”)出具的一审《刑事判决书》。被告人宋颖标犯合同诈骗罪、职务侵占罪、背信损害上市公司利益罪,合并被判处执行有期徒刑十八年,并处罚金550万元。钟盛犯合同诈骗罪、职务侵占罪,合并被判处执行有期徒刑十六年,并处罚金400万元。张永新犯职务侵占罪,判处有期徒刑三年,缓刑五年。


  上述被判刑人员中,宋颖标、钟盛分别为清水源第二、三大股东,截至今年一季度末,二者持股比分别为2.70%、1.88%。此外,2017年前后,宋颖标还担任清水源董事一职。


  宋颖标、钟盛与清水源的关联及本次被判刑,要从清水源的一次收购说起。


  2016年,清水源通过发行股份等方式收购河南同生环境工程有限公司(以下简称“同生环境”)100%股权,交易作价约4.95亿元,其中现金支付1.73亿元。本次交易溢价率高达6.24倍,形成商誉4.04亿元。收购后,宋颖标、钟盛成为清水源股东。


  本次交易对手方就是宋颖标、钟盛等人,当时,业绩承诺为,2016年至2018年,同生环境的扣除非经常性损益的净利润(以下简称“扣非净利润”)分别不低于3520万元、5600万元、6680万元。


  在2018年年报中,清水源表示,同生环境如期完成业绩承诺,似乎是皆大欢喜,然而,矛盾不久之后就浮现。


  根据清水源公告,2019年7月,清水源对同生环境开展日常审计过程中,发现同生环境原管理层存在利用职务便利非法侵占公司利益的行为,遂向公安机关报案。2021年,清水源收到河南省济源市公安局送达的《移送起诉告知书》。河南省人民检察院济源分院以合同诈骗、职务侵占、背信损害上市公司利益等罪名指控被告人,并向济源中级人民法院提起公诉。


  值得一提的是,2020年9月有报道称,清水源的控股股东、实际控制人王志清曾于2016年4月与钟盛、宋颖标签订《价值保障协议》,约定对对价股份解除限售时市场价格低于保障价格的部分进行补足。钟盛、宋颖标就价格补足事项与王志清存在纠纷,向法院提请诉讼。


  对此,清水源公告称,公司尚无法判断《价值保障协议》的真实性,相关纠纷及诉讼事项是由钟盛、宋颖标与王志清之间的个人纠纷引发,与公司无直接关系。收购同生环境是清水源的公司行为,王志清没有义务更没有能力为钟盛、宋颖标取得的股份进行价格保障。


  对于这一抽屉协议,市场分析猜测,可能是钟盛、宋颖标与王志清之间协议利益未得到保障,二人改而从其管理的同生环境中攫取利益。


  本次一审判决,除了领受刑罚及罚款外,宋颖标、钟盛因合同诈骗的犯罪所得约2.99亿元将被追缴(冻结二人所持清水源股票,不足部分继续追缴),退赔给清水源。此外,还将追缴二人因职务侵占的犯罪所得1284.65万元、背信损害上市公司利益的违法所得200万元,退赔给同生环境。


  股价不到两年跌逾70%


  清水源涉及的诉讼还不只上述一例。


  今年6月8日晚间,清水源披露,公司收到济源市人民法院下达的《民事判决书》,判决李万双于判决生效后三十日内向清水源支付8646万元及利息。这是第三期股权回购价款的一审判决,后续进展和执行情况存在不确定性。


  这是清水源出售资产过程中踩的坑。2021年4月,清水源将所持安徽中旭环境建设有限责任公司(以下简称“中旭环境”)50%股权协议转让给李万双,但李万双未履行价款支付义务。


  除了这笔钱能否收回外,这次交易,对清水源的经营业绩影响较大。


  2022年,由于清水源丧失对中旭环境重大影响,将剩余股权按公允价值重新计量产生的利得计入投资收益,影响公司当期利润总额为-1.38亿元。


  这一事项对清水源当年经营业绩的影响是,净利润转为亏损。年报显示,2022年,公司营业收入为18.05亿元,同比增长10.18%;净利润为-0.44亿元、扣非净利润为-0.50亿元,同比分别下降148.79%、160.17%,均为盈转亏。


  实际上,从2019年开始,清水源的净利润、扣非净利润几乎是节节败退。2019年至2021年,公司实现的营业收入分别为17.08亿元、12.37亿元、16.38亿元,同比变动-0.25%、-27.55%、32.37%。对应的净利润为1.15亿元、-3.73亿元、0.90亿元,同比变动-53.33%、-423.63%、124.14%;扣非净利润为1.13亿元、-3.78亿元、0.83亿元,同比变动-53.77%、436.12%、121.98%。


  2021年,虽然净利润、扣非净利润大幅增长,但仍然大幅低于2018年,甚至明显低于大幅下滑后的2019年。


  上述数据显示,近三年,公司有两个年度的净利润、扣非净利润为亏损。2020年的大幅亏损,主要是因资产减值4.70亿元,其中,商誉减值3.91亿元。而3.91亿元商誉减值中,对同生环境计提的商誉减值为3.43亿元。


  今年一季度,清水源的经营业绩进一步大幅下滑。公司实现的营业收入为2.69亿元,同比下降49.26%,净利润、扣非净利润分别为0.07亿元、0.06亿元,同比下降幅度达90.42%、91.44%。


  二级市场上,2021年9月至11月,清水源的股价经历了一轮暴涨,前复权后,股价一度达到51.13元/股,到今年7月20日,其收盘价为15.04元/股,不到两年,股价跌幅超过70%。


  宏观经济处于持续复苏中,清水源能否顺利走出经营困境?


责任编辑:刘利香

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