基金“挂羊头卖狗肉” 风格漂移引起监管关注
2021-09-22 09:06:18
文章来源
深圳商报

  今年以来,市场屡屡热议部分基金产品出现风格漂移。近日消息称,监管正在查因为风格漂移而违背基金合同的基金产品。从中报看,由于市场风格出现转变,新能源、半导体等板块表现强势,部分文体、互联网、教育等主题基金积极布局。


  消息称,监管部门正在调查因为风格漂移而违背基金合同的产品,并要求基金公司自查;同时还要求部分公司旗下的产品进行调仓,以匹配基金合同约定的投资范畴。风格漂移是指基金投资组合特征或所体现的风格,与基金公开宣称的投资目标或投资风格不完全一致。2021年基金中报显示,部分文体、互联网、教育、健康等主题的基金,重仓股中出现了与主题无关的新能源、半导体等股票。


  例如,在嘉实文体娱乐股票、南方教育股票、工银文体产业股票、宝盈互联网沪港深混合、建信互联网+产业升级股票、工银物流产业股票、中欧互联网混合、泰信互联网+混合等前十大重仓股中,出现热门股宁德时代(300750)的身影,甚至出现在部分主题基金的三大重仓股中。华泰柏瑞健康生活混合、工银文体产业股票、中银健康生活混合、南方教育股票、国泰互联、南方教育股票网+、国泰互联网+股票等的前十大重仓股中,不仅有新能源企业,还有酒鬼酒(000799)、贵州茅台(600519)、五粮液(000858)或古井贡酒(000596)等白酒股。国泰互联网+股票、东方互联网嘉混合等互联网主题基金二季度末重仓股有半导体企业。


  基金风格漂移主要有上述主题类投资风格漂移、基本面投资风格漂移即中小盘策略的基金买大盘股、量化基金“伪”量化等情况。有基金业内人士指出,基金出现风格漂移的情况,与市场风格变化、基金经理业绩考核等因素有关。“一方面可以认为基金经理是面对板块轮动的市场进行主动管理,但另一方面看很可能违反基金合同的约定。”该人士也强调,若基金经理断定市场风格出现极大变化,应及时与广大持有人达成共识、修改相关基金合同,规避法律风险。


责任编辑:杨梦婷

基金风格

监管

免责声明

发现网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。违法、不良信息举报和纠错,及文章配图版权问题均请联系本网,我们将核实后即时删除。


  • 版权所有 发现杂志社