票据资产暴增万亿规模 商业银行风险偏好普降
2020-04-20 11:59:53
文章来源
中国经营网

  在监管层要求商业银行加大小微企业和民营企业扶持力度的同时,票据通过供应链金融在市场上得到了广泛应用。

  

  据《中国经营报》记者了解,年报显示,36家银行在2019年票据资产规模超过3.6万亿元,较2018年增长约1万亿元,甚至不少银行持有的票据资产增幅超过100%。然而,在规模增长的同时,2019年票据贴现率出现大幅下降,银行票据业务利息收入较2018年明显下降,大幅增持该类资产在侧面反映出银行当下的风险偏好有所降低。

  

  增持票据资产

  

  在国有大行中,建设银行、邮储银行、工商银行和农业银行四家银行2019年票据资产规模均超过4000亿元,其中建行的表现十分抢眼,不仅在规模上达到了4926.93亿元排在首位,增幅59%也远超其他大行。

  

  股份制银行中,2019年中信银行、招商银行和民生银行3家银行票据资产规模均破千亿元,分别达到3116.54亿元、2483.12亿元和1663.72亿元,增幅分别达到了28%、51%和72%。平安银行、浙商银行和光大银行票据资产规模紧随其后,达到了949.03亿元、716.32亿元和646.63亿元,增幅分别为128%、24%和82%。

  

  上市城商行中,票据资产增幅超过100%的银行数量不少,包括盛京银行、苏州银行、长沙银行、天津银行、贵州银行、哈尔滨银行、泸州银行等。其中,天津银行和哈尔滨银行的增长幅度分别超过了38倍和127倍。

  

  据不完全统计,在目前公布的36家银行中,2019年票据资产总规模超过了3.6万亿元,同比增长1万亿元,这与各家银行加大对小微企业和民营企业的扶持有密切关系。

  

  “对于解决小微企业融资难的问题,采用供应链金融是一个重要方式,而票据在其中应用较多。”一家股份制银行人士称。

  

  记者了解到,大多数股份制银行在2019年都将“商票保贴”业务作为了支持小微和民企的一个重要举措,避免了直接授信的风险。

  

  上述股份制银行人士称,票据的真实贸易背景降低了信用风险和操作风险。基于供应链的电子票据在融资过程中,银行可以通过上海票据交易所交易系统以及上下游企业的信息流、物流等信息来判定交易的真实性,避免了企业利用虚假的贸易背景套取银行信贷资金的现象。票据的信息化让商业银行对资金流向也有了更精准的把握。

  

  同时,该股份行人士认为,票据的融资功能能够有效地盘活应收账款并降低融资成本。对于银行而言,票据是以供应链中的核心企业为主体,由核心企业发行商票,直接对上下游企业提供融资支持,并且由于上下游企业与核心企业之间长期建立的合作关系,核心企业对上下游企业的经营模式、财务状况都十分了解,解决了信息不对称的问题。

  

  票据贴现率大幅下降

  

  虽然大部分上市银行一致增持了票据资产,但是各家银行的票据利息收入差异较大。国有大行中,邮储银行票据利息收入最高,达到了149.47亿元,增幅8%。建设银行票据业务收入139.48亿元,其增幅181%在大行中最高。农业银行票据业务表现均衡,在规模增长23%的情况下,收入增长52%。

  

  股份制银行中,光大银行的收入增长达到58%,在股份制银行中最高。

  

  上市城商行中,公开信息显示,票据业务收入正增长的银行并不多,仅有中原银行、九江银行和贵州银行,多数银行在收入上均有不同程度的减少。

  

  实际上,2019年票据贴现率存在大幅下降,平均下降幅度达到120个bp,甚至部分中小银行的票据贴现率仅在2%左右,银行赚钱的效应持续减弱。

  

  为何在收益不佳的市场下,各家银行仍大幅增持票据资产呢?“这说明银行信贷风险偏好在下降。”一家国有大行人士称,正规的票据业务一直被银行视为低风险业务,银行将更多的资源向该类业务倾斜。

  

  该国有大行人士表示,“监管对银行小微信贷有明确的要求,统计显示去年普惠口径小微贷款余额增幅达到了34.85%。银行将市场巨大规模的应收账款逐渐转化为银行授信,供应链金融和票据都在其中起到了关键作用。”

  

  统计数据显示,2019年全年票据业务总量达131.45万亿元,同比增长19.04%。其中,票据贴现在企业贷款中占比提升。2019年票据累计贴现12.46万亿元,同比增长25.33%;年末贴现余额8.18万亿元,比年初增长24.03%,贴现增量在企业贷款增量中占比达到16.77%,成为支撑企业贷款增长的重要力量。

  

  对于票据业务风险,上述国有银行人士认为,“在监管大力打击无真实贸易背景的套利行为后,票据的乱象已经得到了遏制。实际上,各家银行推行供应链也是基于此,能够通过物流、信息流和资金流防范风险。”

  

  记者了解到,票据市场两年来也出现了多起风险事件,对整个票据市场带来了重大影响,包括银票出现逾期,使得城商行、农商行所承兑票据的信用溢价大幅上涨。面对票据涉及的一些纠纷和争议越来越多,我国法规也在加快完善。

  

  2月14日,为规范标准化票据融资机制,央行还起草了《标准化票据管理办法(征求意见稿)》。 《意见稿》明确了标准化票据的定义、参与机构、基础资产、创设、信息披露、投资者保护、监督管理等方面的内容。标准化票据有利于增强票据融资功能和交易规范性,拓宽中小企业票据融资渠道,缓解中小银行的发展压力和流动性分层问题。


责任编辑:周子章

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