近日，中诚信国际发布评级报告，对常德农村商业银行股份有限公司（简称“常德农商银行”）的信用等级作出调整：主体信用等级从AA-下调至A+，其发行的二级资本债债项信用等级也由A+降至A，且两者的评级展望均为稳定。

　　对于此次评级下调，中诚信国际明确了几大关键因素。其一，资产质量承压，该行不良贷款率大幅上升，关注类贷款、逾期贷款及瑕疵类贷款占比居高不下，资产质量面临较大下行压力；其二，盈利能力出现大幅下滑；其三，资本充足率已低于监管要求，资本补充压力较大。

　　常德农商银行成立于2016年3月，由原常德武陵农村商业银行与原鼎城区农村信用合作联社合并组建，注册资本为10亿元。

　　该行2024年年度报告显示，全年净利润仅257.87万元，与2023年4720万元的净利润相比，大幅缩水94.5%。深入分析可知，这主要是由于资产质量明显恶化，叠加巨额资产减值损失，导致2024年该行不良贷款余额和不良率双双大幅攀升。年报数据显示，2024年常德农商银行计提的各项信用减值和资产减值损失合计约4.48亿元，资产减值损失在拨备前利润中的占比攀升至93.14%。截至2024年末，该行不良贷款率升至4.81%，相较于2023年末的3.01%，大幅上升近1.8个百分点，远高于行业平均2.86%的不良率水平。受不良贷款上升影响，2024年该行年末拨备覆盖率大幅下降至95.19%，已低于监管要求。

　　进入2025年一季度，该行资产质量进一步下滑。截至3月末，贷款总额为252.97亿元（含转贴现），其中正常类贷款余额228.14亿元，占比90.18%；关注类贷款余额12.48亿元，占比4.94%；不良贷款余额12.36亿元，不良贷款率升至4.88%；贷款损失准备余额8.35亿元，拨备覆盖率降至67.57%。

　　资本充足率方面，截至2025年一季度末，该行资本充足率为8.08%，核心一级资本充足率6.75%，一级资本充足率6.75%。

　　综合来看，常德农商银行在资产质量、盈利能力及资本充足等方面均面临挑战，此次信用等级下调也反映出其当前经营状况的压力。