【全球市场】

　　美股周一收高，三大股指均创历史最高收盘纪录。第二季度财报将从本周开始，多家大型银行将率先公布业绩。道指涨126.02点，或0.36%，报34996.18点；纳指涨31.32点，或0.21%，报14733.24点；标普500指数涨15.08点，或0.35%，报4384.63点。周一纳指最高上涨至14761.08点，标普500指数最高上涨至4386.68点，均创盘中历史新高。

　　恒生夜市期指收报27602点，涨71点，涨幅0.26%。

　　【宏观产经】

　　证券时报：7月12日上午，国家发展改革委会同有关部门与香港特区政府以视频形式召开支持香港全面参与和助力“一带一路”建设联席会议第四次会议。会上，国家发展改革委一带一路建设促进中心与香港一带一路总商会签署合作谅解备忘录，建立合作机制，以进一步推动两地企业合作共建“一带一路”。

　　央视新闻：在7月12日举行的国务院政策例行吹风会上，商务部有关负责人表示：我国跨境电商5年增长了10倍，跨境电商已经成为外贸发展的新动能、转型升级的新渠道和高质量发展的新抓手。数据显示：今年前5个月，我国跨境电商进出口额超过7000亿元，增长36.9%。商务部部长助理任鸿斌表示，下一步，将积极做好跨境电商综合试验区扩围工作。同时，完善跨境电商发展支持政策。

　　深圳卫视：7月12日，深圳召开全市教育领域项目建设指挥部第一次会议，会上，首次公布了全市教育领域项目近期的推进情况。2021年计划建成投入使用的146所学校(74所中小学和72所幼儿园)，总投资约233亿元，年度投资约76.8亿元，新增学位约13万个。截至6月底，累计完成投资46.1亿元，占年度投资计划的60%，超额完成半年目标。

　　界面新闻：7月12日，北京市公安局、北京市交通委员会、北京市市场监督管理局、北京市商务局、北京市城市管理委员会发布《关于加强违规电动三四轮车管理的通告》。《通告》提到，为净化本市道路交通环境，维护道路交通安全秩序，根据道路交通安全、产品质量等法律法规和有关国家标准，禁止生产、销售违规电动三、四轮车等条例。

　　界面新闻：工信部官网7月12日发布，工信部近期向社会通报了2021年第5批侵害用户权益APP名单。截至目前尚有18款APP未按照要求完成整改。上海、安徽、广东、四川省(市)通信管理局检查发现共有30款APP仍未完成整改。工信部组织对上述48款APP进行下架。48款问题APP有：地藏伏魔录、十点聊天、作业精灵、极速体育等。

　　证券时报：7月12日，国家防总秘书长、应急管理部副部长兼水利部副部长周学文主持召开防汛专题视频会商调度会议，进一步会商部署后续强降雨防汛救灾工作。会议强调，要完善人员撤避预案，及时关停旅游景区和在建工地，果断转移低洼易涝、危房老屋、简易工棚、山边水边等危险区群众，强化转移人员的安全管控，严防次生灾害发生。

　　贝壳财经：7月12日，贝壳研究院发布《2021大学生房产经纪人职业调研报告》，从职业现状、人才画像、职业发展等维度挖掘大学生房产经纪人的发展情况。报告显示，大学生房产经纪人规模持续扩大，截至今年6月，贝壳找房的大学生经纪人数量较2019年底增长超五成；拥有本科学历的经纪人比例逐年提高；近四成的大学生房产经纪人已购房；超七成对经纪人这份职业发展有信心。

　　界面新闻：近期水利部发布了2020年度《中国水资源公报》。2020年，全国降水量和水资源总量比多年平均值明显偏多，大中型水库和湖泊蓄水总体稳定，全国用水总量比2019年有所减少，用水效率进一步提升，用水结构不断优化。2020年，全国水资源总量31605.2亿m3，比多年平均值偏多14.0%。其中，地表水资源量30407.0亿m3，地下水资源量8553.5亿m3，地下水与地表水资源不重复量为1198.2亿m3。

　　央视新闻：当地时间7月12日，全球疫苗免疫联盟宣布，中国国药集团和科兴生物分别与“新冠肺炎疫苗实施计划”(COVAX)签署供应疫苗的合作协议。根据协议，两家企业将于7月起向“新冠肺炎疫苗实施计划”提供疫苗，用于发展中国家的新冠肺炎疫情防控，这将有助于缓解目前发展中国家面临的疫苗供应短缺现状，推动疫苗分配的公平性和可及性。

　　央视财经：农业农村部对全国500个集贸市场监测数据显示，6月份第4周全国生猪均价已连续22周下跌，累计跌幅达62%。受猪肉价格下跌影响，羊肉价格降幅也超过30%。不过和猪肉降价后销量上升不同，羊肉降价并没有带来好的销量。业内人士表示：猪肉价格下跌，羊肉替代作用也下降了 ，这是导致羊肉价格下跌的直接原因。

　　证券时报网：天眼查显示，近日，上海智砹芯半导体科技有限公司进行了B轮融资，美团关联公司酷讯科技、美团产业基金美团龙珠均在投资方上出现。此外，投资方还有旺泰恒辉投资基金、天创资本、耀途资本GGV纪源资本、冯源资本。酷讯科技、美团龙珠均为美团旗下或者关联企业。北京酷讯科技有限公司由Xigua Limited全资持股，美团联合创始人穆荣均任执行董事。同时，上海智砹芯半导体科技发生工商变更，新增美团关联公司北京酷讯科技有限公司等为股东，同时公司注册资本由约1.75亿人民币增至约2.05亿人民币。

　　【重大事项】

　　华南职业教育(06913)公开发售获认购6.01倍每股发售价1.59港元

　　科济药业-B(02171)：稳定价格期间结束曾入市购买1421.2万股

　　和黄医药(00013)悉数行使超额配股权涉及1560万股发售股份

　　吉利回应退股极氪汽车：将归属划到吉利控股名下

　　【重大事项】

　　云顶新耀-B(01952)同腾讯控股就优化相关疾病服务达成战略商业合作伙伴关系

　　复星医药(02196)：复星实业将向台积电、鸿海等销售共计1000万剂mRNA新冠疫苗

　　大山教育(09986)：102间自营教学中心中的51间暂停营运直至地方当局进一步批准

　　复星医药(02196)非公开发行A股股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过

　　白云山(00874)：阿莫西林胶囊已通过仿制药质量和疗效一致性评价

　　青岛啤酒股份(00168)：启动五星公司土地收储及清算事宜及拟由政府收储杨家群货场土地

　　康龙化成(03759)拟授出77.42万股限制性股票

　　【财报数据】

　　中升控股(00881)预期中期股东应占未经审核溢利同比增加不少于60%

　　远洋集团(03377)上半年累计协议销售额约523.7亿元同比增长约25.17%

　　远大住工(02163)上半年PC构件制造业务新签合同总金额23.73亿元同比上升57%

　　招商局置地(00978)预期中期归属于公司股东净利润同比增加约240%–260%

　　招商局置地(00978)上半年合同销售总额288.53亿元同比增长约47%

　　港龙中国地产(06968)上半年合同销售金额约178.53亿元同比增加约58%

　　招商局商业房托(01503)二季度整体物业组合的出租率上升3.5个百分点至87.5%

　　中信股份(00267)：预计中信海直上半年归母净利同比增长65%-75%至约1.17亿-1.24亿元

　　五矿地产(00230)上半年合约销售额125亿元同比增长124%

　　友佳国际(02398)上半年销售额4.78亿元同比上升25%

　　裕元集团(00551)上半年综合累计经营收益净额48.07亿美元同比增长17.7%

　　华润置地(01109)上半年合同销售按年增长48.7%至1648亿元

　　天宝集团(01979)预期中期股东应占纯利同比增加约90%至110%

　　【回购注销】

　　朗生医药(00503)7月12日斥527.4万港元回购188.9万

　　中国东方教育(00667)7月12日耗资约552.23万港元回购53.7万股

　　长和(00001)7月12日注销11.7万股已回购股份

　　百融云-W(06608)7月12日耗资约172.29万港元回购8.85万股

　　复星国际(00656)7月12日斥334.45万港元回购30万股

　　维信金科(02003)7月12日斥121.58万港元回购19.2万股

　　时代中国控股(01233)7月12日345.5万港元回购40.8万股

　　华兴资本控股(01911)连续3个交易日合共回购82.33万股

　　【增发配售】

　　金斯瑞生物科技(01548)近期因行使期权合共发行约504.92万股

　　【股权变更】

　　中国燃气(00384)：受托人根据股份奖励计划购买85万股股份

　　【股息红利】

　　中国光大银行(06818)拟8月18日前后派发末期股息每股约0.25210689港元

　　【购股权】

　　阅文集团(00772)授出合共602.49万份购股权

　　【资产并购】

　　瑞丽医美(02135)拟向比奥瑞思医美(北京)商贸注资350万元并收购其25%的股权

　　【大行评级】

　　美银：予广汽集团(2238.HK)中性评级目标价8.2港元

　　瑞银：维持中兴通讯(0763.HK)买入评级目标价28港元

　　大摩：下调中芯国际(0981.HK)目标价至25港元评级“增持”

　　高盛：维持舜宇(2382.HK)“沽售”评级目标价92港元

　　瑞信：上调中升控股(0881.HK)目标价至90港元评级“跑赢大市”

　　【市场观点】

　　对于港股互联网龙头的后市走向，格雷资产创始人张可兴认为，该到重新贪婪的时候了。互联网类的股票短期处于低迷蓄势的阶段，这个时候是非常适合逆向投资的，互联网企业基本面其实并没有发生根本性变化。

　　“如果眼光放得稍微长远一点，互联网龙头的自由现金流或者净利润必然会持续增长，职业投资者把握好胜率就可以了。这些企业的基本面没有问题，股价适度波动后，其实就调整得差不多了。在当前时点，大幅度看空是不理智的。”张可兴表示。

　　银华基金基金经理贾鹏认为，今年港股互联网龙头公司股价表现偏弱，和港股市场整体表现偏弱有一定的关系。但放在一个较长的维度来看，中国的互联网公司在全球都是非常好的商业模式，客户基数大，在很多领域形成了相对稳定的竞争壁垒。虽然这些公司股价经过了一番调整，但仍看好中长期前景。

　　展望后市，中金公司认为，虽然港股成长板块与A股成长板块一样均表现不佳，但仍明显跑赢多元金融、能源、银行和保险等价值板块。基于六月PMI疲软以及5月份规模以上工业企业净利润表明的经济复苏不平衡，我们认为国内政策将保持基本稳定，必要时可能增加扶持力度。因此，虽然市场依然存在波动，但整体宏观环境仍利好成长板块。

　　普华永道认为，下半年新经济企业、中概股回归和生物科技企业上市将继续活跃。预计2021年将有150家企业到香港上市，总融资额将达5000亿港元，创历史新高，港交所也有望在今年再次跻身IPO全球三甲。预计更多环保、社会和企业管治(ESG)业务相关公司今年下半年或明年在港上市，踊跃的上市申请将继续巩固香港作为亚洲最主要首次上市集资中心的角色。

　　中信证券认为，2021年上半年，南向资金累计净流入超过4600亿港元，随着半年度节点到来，恒生综指成份股迎来新一轮检讨，“港股通”股票池也将随之调整，预计将有近20支标的有望新纳入港股通，包括受关注度较高的时代天使、奈雪的茶等，正式调整预计将于2021年9月6日生效，除此之外，预计快手也将于今年9月初被纳入“港股通”。