权益配置比例提升 基金投顾调仓路径浮现
2023-07-12 09:21:45
文章来源
中国证券报

  本报记者 魏昭宇 

  进入下半年,部分基金投顾产品加快了调仓换“基”的步伐。中国证券报记者发现,近期,华安基金、交银施罗德基金、富国基金、万家基金等多家基金公司旗下的投顾产品调仓动态已然更新。 

  多个投顾组合披露调仓动态 

  中国证券报记者通过梳理基金公司在雪球基金、天天基金、蚂蚁财富等各大基金代销平台上的投顾组合信息发现,7月以来,有不少投顾组合更新了调仓动态,就部分基金产品进行调仓,调仓举动多缘于对下半年A股市场的最新研判。 

  7月6日,富国基金旗下的稳健派滚雪球更新了最新调仓动态。公开资料显示,该组合加仓了海富通收益增长混合等基金产品,新增了华夏智胜价值成长股票A、金鹰红利价值混合A、诺安行业轮动混合、华安安浦债券A等基金产品。 

  7月6日,万家稳稳小目标01期更新了调仓动态。公开资料显示,该组合加仓了东方红配置精选混合C、景顺长城能源基建混合C、招商量化精选股票C、工银物流产业股票C等基金产品,减仓了华泰柏瑞享利混合C、华商乐享互联灵活配置混合C、创金合信数字经济主题股票A等基金产品。 

  7月5日,华安匠人匠心队更新了最新调仓动态。公开资料显示,该组合加仓了国投瑞银稳健增长混合和建信健康民生混合C,减仓了泰信竞争优选混合和万家品质生活混合C。 

  7月4日,交银全明星更新了最新调仓动态。加仓了招商量化精选股票C和华夏智胜先锋股票(LOF)C,减仓了交银股息优化混合、交银新生活力灵活配置混合、交银科锐科技创新混合C、交银启明混合A、融通鑫新成长混合C、大成景阳领先混合A等多只基金产品,新增宝盈品质甄选混合C、圆信永丰致优混合A、大成产业升级股票(LOF)等基金产品。 

  各行业均衡配置 

  谈到投顾产品稳健派滚雪球近期的调仓动作,富国基金投顾资产配置总监马兰表示,本次调仓调高了纯债基金和权益基金的配置比例。“不过多暴露风险,稳健投资是此次稳健派滚雪球调仓的核心考量。”马兰表示,在优化细分基金结构方面,首先,债券配置向中短久期基金调整;其次,权益配置调出弹性高的品种,调入胜率较高且超额收益优秀的权益基金;最后,在行业层面,科技、消费、周期、新能源均衡配置,小幅增加了科技的配置。 

  交银投顾在交银全明星的调仓理由中表示,近期权益市场整体震荡下行,但存量资金博弈下结构性机会仍存,因此更加重视组合配置结构调整的节奏,紧密跟踪市场主流配置方向,在不过度暴露行业和风格偏离风险的情况下,适当偏向景气趋势较好的板块。 

  谈到2023年下半年资产配置的核心方向,马兰表示,首先,经济的预期差是决定资本市场走势的核心因素;其次,美联储加息政策预期扑朔迷离,尾部“虽迟但到”,因此资金流动,或将从“回流美国”走向“回流新兴市场”;第三,资产配置的核心逻辑有两点,一个是股票资产修复,从估值及企业业绩两个维度修复,二是债票息,短端票息为王。 

  展望下一阶段的投资机会,华安基金投顾表示,或可关注三大主线:科技创新、央企重估、消费复苏。在科技创新方面,华安基金投顾提到了人工智能、半导体和新能源汽车三个细分领域的投资机会。在央企重估方面,华安基金投顾表示,“中国特色估值体系”于去年11月被首次提及,2023年央国企考核变化明显,目前仍有不少领域央国企估值偏低,具备重估空间。在消费复苏方面,医药、餐饮和航空三大领域的复苏力度值得期待。


责任编辑:孙霖

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