截至目前，主要的上市金融科技公司财报已陆续“出炉”，其利润空间普遍降了。

　　高增速时代已经过去，行业进入低增速、高质量发展的新常态。在陆金所控股、奇富科技、信也科技、小赢科技等公司公布的财报数据中，净利方面，陆金所控股与奇富科技表现均不错，增速最快的则是嘉银金科。

　　4月12日，博通分析首席分析师王蓬博对《华夏时报》记者表示，国内市场进入了存量时代，用户规模增速下降明显，人均借款规模也已经到顶，再加上利率持续走低的影响，金融科技公司业绩未来可能仍然会进入一段时间的盘恒。

　　利润收窄

　　在净利润方面，陆金所控股排位第一。财报显示，2022年陆金所控股实现营收581.16亿元，同比下降6%，实现净利润87.75亿元，同比下降47.5%。奇富科技位列第二，其全年实现净收入165.54亿元，同比下降0.49%，净利润40亿元，同比下降30%。

　　另根据财报，乐信实现营收98.66亿元，归属于普通股东净利润为8.20亿元；金融壹账通实现营业收入44.6亿元，同比增长8.0%，净亏损8.72亿元，较2021年净亏损收窄；信也科技总营收111.3亿元，同比增长17.6%；净利润为22.81亿元，同比微降；小赢科技总营收35.63亿元，净利润8.12亿元。

　　增速最快的是嘉银金科。2022年全年，嘉银金科营业收入32.71亿元，同比增长83.7%；归属于公司普通股股东的净利润为11.8亿元，同比增长149.88%。财报显示，嘉银金科全年促成借款金额约为555亿元，同比增长约153.4%，超此前全年预测范围。

　　不难看出，在营收和净利方面，部分公司同比出现下滑。

　　易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮表示，相比往年情况来看，上市金融科技公司2022年业绩整体出现了下滑态势，一是由于上市金融科技公司的获客跟流量增长遭遇瓶颈，增幅相较前几年来说普遍放缓；二是面临着利率压力。在过去，上市金融科技公司利率水平相对较高，服务金融市场的长尾客户，但在目前消费金融行业利率普遍压降至24%以内的环境下，需要进行探索转型；三是由于去年疫情等宏观因素影响，逾期坏账等有所上升，会侵蚀到公司利润。

　　王蓬博也表示，去年受疫情影响，宏观经济环境导致消费需求、借贷需求都不及预期，但是资金成本和获客成本都在增加。此外，行业竞争日益激烈，金融科技公司也面临着银行以及消费金融持牌机构自营倾向的竞争。

　　在利率调降方面，此前行业红线为36%，2022年，大多头部金融科技公司已将产品利率降至24%以下。

　　长三角地区某金融科技企业人员坦言，部分公司去年出现了营收净利双降的情况，主要是由于费率压降导致利润空间遭挤压，新客的获客成本高导致平台更多地依靠老客复贷，小微用户作为前期的新增长点目前也开始出现部分乏力。

　　“当下金融科技公司在流量平台的获客成本越来越高，单个客户成本在500元到1000元之间。新客首次使用产品时，金融科技公司没有利润，通常要复购三次才会产生利润。从新客首次使用产品到第一次复购，至少长达三四个月的时间。”上述人员表示。

　　成本方面，上市金融科技公司继续分化。苏筱芮表示，有的因为逾期承压多计提了信用损失，有的更深入的科技创新，因此研发费用有所上升，也有的通过降本增效等举措，使得营销费用、管理费用等相比往年有所减少。

　　优化客群、降低资金成本

　　业绩“瘦身”、成本抬升、利率压降……面对多重局面，金融科技公司该如何优化资金成本，发现新的业务增长点？

　　ABS发行方面，奇富科技在3月的业绩电话会上表示，2022年四季度奇富科技发行了18亿元ABS,平均成本至5.4%，保持着相对稳定的发行定价。

　　2022年，部分金融科技公司考虑深耕已开拓的优质客群，利用技术手段加强用户体验以提高留存率。也有机构强化与资方合作，以降低资金成本，还有机构发力新市民和小微用户群体，进一步扩大客群范围。

　　“将继续加强与机构资方的合作，随着2022年第四季度以来所提供的更多信贷额度，我们看到了未来进一步优化资金成本和提高运营效率的机会。”小赢科技方面称。在新市民层面，2022年，小赢科技服务的借款用户中59%为新市民群体，全年54%的放款流向该群体。

　　财报称，信也科技2022全年在科技研发领域投入4.9亿元，同比增长13%。信也科技CFO徐佳圆表示：“我们坚持科技赋能提升运营管理水平，新的一年，希望进一步提升金融机构在消费金融、小微服务等领域的数字化服务效果，助力经济复苏。”

　　“目前来看，各家都在增加自身运营能力和用户场景使用粘性，提升科技能力以降本增效是很明显的趋势。”王蓬博表示，主营业务上能够看到撮合交易仍然是最主要的业务单元，创新业务更多的在精细化运营上发力，比如引入数字客服等。

　　关于金融科技公司未来发展，王蓬博表示，要尽快完善和提升自身的风控水平和数字化能力，在降本增效的前提下，可以尝试拓展海外新市场。

　　付乐冉学东